一、集中度創新高

光伏組件可謂光伏技術的集大成者，也是面向終端的直接載體。除技術外，品牌、成本控制、管理、渠道等構成了各大組件豪強的“護城河”，市場集中度持續飆升。

梳理2017年~2021年連續5年全球組件出貨量排名，TOP5企業巋然不對，僅排序略有變化。2019年，TOP5企業即隆基、晶科、天合、晶澳、阿特斯5家企業組件總出貨量51.56GW，2020年這一數字增長至85.5GW，而2021年再攀高峰突破120GW。據BNEF彭博新能源財經預測，2021年全球光伏新增裝機或達183GW。這也意味著TOP5組件企業的市場占比達到六成以上。

不止于此，從各大豪強的預期出貨量來看，2022年再創新高或是大概率事件。

二、超大尺寸比例快速躍升

以182、210為代表的超大尺寸組件紛爭難有定論，但占比大幅度躍升卻是既定事實。

近日，某光伏組件上市公司公告透露，技術迭代超出預期，硅片尺寸迅速完成從M2（156.75mm）向G1（158.75mm）再到M6（166mm）的過渡，并進一步向182/210尺寸轉換。2021年其小尺寸電池組件設備計提資產減值準備金額約3.3億元。

來源于浙商證券研報的數據顯示，2020年182+210mm硅片的市場占比僅4.5%。而短短一年后，在2021年央企超35GW的組件招標中，182+210的集采規模占比高達71%。而2022年1月的超39GW組件集采中，182+210需求占比已達86%。

供給側，龍頭企業的組件產能及出貨同時迅速向超大尺寸組件集中。據公告和相關信息，晶科能源在2021年第三季度組件出貨中，大尺寸組件占比近50%；晶澳科技在2021年的組件出貨中，182組件占比近半；天合光能預計2021年底電池片、組件產能達35GW、50GW，其中210大尺寸產能占比超過70%。

全球咨詢機構PV InfoLink預測，2022年182mm及以上硅片的市場占比將躍居81%以上。

三、N型風暴加速

隨著P型PERC效率逐漸接近“天花板”，下一代電池技術N型打開加速通道。特別是過去的2021年，早在SNEC展會期間，各大光伏組件企業悉數重點推出N型新品，并且提上量產計劃。與此同時，有關N型產品的投資、簽約、開工項目更是集中爆發，僅公開信息，2020~2021年10月，開工及規劃產能超140GW。

但就具體技術路線，TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）和HJT（異質結）各有擁躉（超140GW擴產來了！TOPCon、HJT兩大陣營都有誰？）。

值得關注的是，一向謹慎推進的頭部組件企業開始明顯發力N型產品。晶科能源于2021年11月正式推出N型TOPCon組件新品Tiger Neo，轉換效率最高可達22.30%，量產輸出功率最高620Wp；2022年1月8日，晶科能源再次宣布其8GW高效N型TOPCon電池在安徽工廠正式投產。此外，據悉，晶澳科技2022年N型高效組件產品也將進入GW級量產，其N型Bycium+高效電池中試線轉換效率穩定在24%以上。

PV InfoLink數據顯示，2020年全球N型產能為14GW，預計未來5年內將達到136GW，N型風暴加速。

四、押注一體化

2020~2021年，連續兩年的漲價沖擊可謂讓一眾光伏企業苦不堪言，而嚴峻的供應鏈管理壓力下，一體化模式成為市場“香餑餑”（押注光伏一體化）。

再以TOP5組件企業為例，各大龍頭紛紛補足短板，夯實一體化基礎。其中一體化最為均衡的為晶澳科技，硅片、電池產能保持為組件產能的80%。

針對硅料價格“失控”，組件龍頭也紛紛殺入硅料。如2021年甚囂塵上的合資入股，隆基、天合、晶科紛紛入股通威股份硅料廠，晶澳、晶科聯手新特能源，正泰新能源入主青海麗豪，東方日升更是收購聚光硅業。

不止于此，組件龍頭更進一步向其他環節延伸，如阿特斯提交了3GW逆變器項目環評報告，晶澳、阿特斯同時戰略投資跟蹤支架企業聚晟科技等，一體化程度再度加深。

事實上，不僅僅是制造端一體化，從制造端到應用端，選擇“一鍋端”的企業大軍正兇猛來襲，潤陽、東方希望、華能、比亞迪……

五、抱團

雙碳目標打開了光伏行業的超長成長空間，而巨大市場潛力下，巨頭抱團蔚然成風。梳理2021年至今的企業市場動態，高層對話、戰略合作消息從未間斷，企業“朋友圈”時時登上熱搜。

就組件企業而言，戰略合作的優勢還在于提前鎖單。如晶澳科技與三潭科技簽訂戰略協議，在整縣推進項目中密切合作，為三潭科技在山東、浙江、安徽、海南等地的整縣推進項目供貨500MW高效光伏組件。東方日升于2022年1月12日與建發股份全資子公司南京建發清潔能源有限公司就光伏領域達成戰略合作意向，并簽訂了2022年度500兆瓦高效光伏組件采購協議。

落實雙碳目標，構建以新能源為主的新型電力系統，風光儲氫一體化將躍居主流，2022年巨頭跨界合作勢必愈演愈烈。

以上文字來自北極星光伏網